银行收紧钱袋子，存款储备信贷难度增高
今（25）日起，金率今起存款类金融机构人民币存款准备金率正式上调0.5个百分点，飚至此次上调离上次上调仅有一个月之隔，存款储备是金率今起央行年内第三次上调金融机构存款准备金率，也是飚至2010年以来第九次上调。 经过此次调整，存款储备大型金融机构存款准备金率将达到20%，金率今起再次创出历史新高，飚至中小金融机构的存款储备存款准备金率将达到16.5%。根据央行公布的金率今起2月份银行存款数据估算，此次上调存款准备金率可以一次性冻结资金3600亿元左右。飚至 据了解，存款储备存款准备金是金率今起指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款，即中央银行要求的飚至存款准备金占其存款总额比例。存款储备金率年内三次上调剑指何处？对老百姓有什么影响？ 现状 银行贷款趋紧 短期理财产品走俏 “月初我就在银行办理了房产抵押贷款，可是到现在都还没有拿到贷款金额。”市民刘女士表示，最近的贷款业务比以前更紧了，虽然有些银行的贷款业务在继续做，但客户都要排队等贷款资金的发放。 记者从市内多家银行了解到，各家银行的资金都并不宽松。银行业几乎全线收紧个人按揭贷款，而对房地产商开发贷款也在收紧。 某国有银行雅安分行相关负责人对记者表示，短期内该行对房地产市场的业务会做出适当调整，而今年信贷规模按月控制，并且每月总体贷款额度较少，个贷减少，而给开发商的额度则更少。目前我市大多数银行已经取消银行基准利率优惠政策，或者提高相关门槛。 该负责人告诉记者，收紧开发贷款，除了准备金率上调因素外，一个主要因素是国家对房地产贷款的政策开始收紧。另外，银监会要求商业银行的资本充足率从8%提高到10%，所以各家银行可放贷的资金相对不宽松。 此外，记者从市内多家银行了解到，近期银行理财产品销售得很好，一些银行甚至要求客户提前预约才能够买到。“出现这种情况的原因是多方面的。”工商银行雅安分行河北支行营业部理财师告诉记者，现在很多购买银行理财产品的投资者都是股民，这一部分人感觉在股市阴晴不定之际投资收益机会不大，但又不愿让资金闲置，就把一部分资金抽出来滚动购买短期或超短期理财产品，一旦有机会随时入市。 专家 上调存准金率 是为了缓解通胀 针对存款准备金率上调，多个经济专家指出，央行意在有效调控市场流动性，并缓解市场通胀预期。 “目前基本每个月上调一次，主要目的还是抑制通货膨胀。”市内某银行理财师表示，此次上调存款准备金率意在有效调控市场流动性，并缓解市场通胀预期。 民生证券宏观分析师郝大明表示，“两会”期间，温总理强调要努力消除物价、房价等上涨的货币基础，在这一政策指向之下，央行近期的“大手笔”就很好理解了。在复杂的国际宏观形势下，央行自然更倾向于进行期限较短的回笼操作，与3个月或1年期等冻结手段相比，28天这样的正回购操作，管理成本低，而且灵活性强。统计显示，央行在此前两周连续使用28天正回购，总量已达2200亿元，这笔资金也将在4月份到期。而与之相比，同一时间内进行的91天操作仅合计1320亿元。对此，郝大明认为，4月份将再次上调存款准备金率。 在央行以上调存款准备金率而非加息对宏观经济进行调控之后，业界的观点开始有了分歧——对于通胀“拐点”，多数机构认为或在今年年中，也就是说，今年上半年在保持紧缩的货币政策之后，通胀有望得到遏制，下半年或迎来股市投资的黄金时期。 老百姓该注意啥？ 华西证券分析师认为，上调存款准备金率后，对于银行来说，由于资金减少，贷款利润会减少，这对于目前仍然以存贷利差为主要利润来源的银行的业绩有一定影响；另一方面，会催促银行更快向其他利润来源跟进，比如零售业务、国际业务、中间业务等，这样也会进一步加强银行的稳定性和盈利性。资金紧张，银行会更加慎重选择贷款对象，倾向于规模大、盈利能力强、风险小的大企业，这会给一部分依赖于银行贷款的大企业和很多中小企业的融资能力造成一定影响。此外，银行还会加大力度推陈出新吸引存款，但对于老百姓而言，没什么影响。 该分析师表示，上调存款准备金率对股市的影响非常有限，幅度比预期低，而且就目前大部分银行的资金来说，都还比较充裕；另一方面，市场很早就已经预期到人民银行的紧缩性政策，所以股市在前期已经有所消化，只是在消息出台时的瞬间反映一下而已。对于基金、期货的影响也不大，但是当面临存款准备金率下调时，资金流入期货市场就会引发短期剧烈波动。 上周五央行宣布以上调存款准备金而非加息的方式进行了数量化的调控，一般来讲存款准备金率的上调，是利率上调的信号。 “不过对于个人而言，如果能够选择合适的理财方式，存款准备金率连续上调也能成为投资机会。”市内某国有银行理财师表示，与加息相比，上调存款准备金率对居民个人的影响相对较小，其作用更多是在宏观经济层面。 该理财师还表示，对于银行理财市场，存贷款基准利率的上调将直接促进银行理财产品收益率的上涨，如票据利率、债券利率、信贷类、票据资产类等稳健性产品将体现得尤为显著。从历次存贷款基准利率调整对理财产品收益率的影响来看，这些稳健性产品均会呈现出跟随效应。由于许多人民币理财产品、货币市场基金都是投资票据、债券等产品，所以这些理财产品的收益接下来也会有所提升。对于普通投资者而言，人民币理财产品收益稳定，是不错的投资渠道。 记者 熊蕊
